기업분석 처음공부, 노른자 고르기. 상장기업편람 을 보면서 실제로 상당히 효율적인 성과를 거둔 방법이기에 다루어 봅니다. 기업분석을 웬만큼 면밀히 분석한다 하더라도 시기와 흐름을 읽는 법을 모른다면 상당기간 마음고생할 수도 있는 방법이지만 바쁜 시간을 쪼개어 분석을 하시고 직접 판단하는 용기를 가진 분들을 위해 약간이라도 가이드가 되었으면 좋겠습니다. 방법은 간단합니다. wacc 보다 roic가 더욱 높은 기업을 카테고리 별로 추리는 방법입니다. 이방법이 효과적인 분야는 제조, 상품판매 산업에서 높은 적중률과 효율을 보였습니다. 그럼 시작하겠습니다. wacc의 이해파트. WACC(Weighted Average Cost of Capital, 가중평균자본비용)은 회사가 자금을 조달할 때 발생하는 비용의 평균..
옵션투자 준비 및 이해. 옵션투자는 금융 파생상품 중 하나로, 특정 기초자산을 미래에 정해진 가격으로 사거나 팔 수 있는 권리를 매매하는 것입니다. 옵션은 크게 콜옵션과 풋옵션으로 나누어집니다. 위의 2가지 옵션의 카테고리 내에서 매수 매도의 선택지가 주어집니다. 결국 투자자가 취할 수 있는 포지션은 4가지입니다. 콜매수, 콜매도, 풋매수, 풋 매도의 4가지 포지션을 취할 수 있습니다. 특이사항으로 , 신규 매도가 있는데 이것은 투자자가 기존에 보유하고 있지 않은 옵션을 시장에 처음으로 판매하는 것을 의미합니다. 영화 '빅쇼트'에서 신용부도스와프를 만들어 판매하는데 여기에서 판매된 CDS는 보호매도자, 즉 숏포지션에 해당된다고 이해하시면 편합니다. 옵션거래의 자격: 국내에서 옵션 거래를 하기 위해서는 몇..
금리와 채권의 상관관계 및 채권투자 수익률 계산, 투자전략. 1. 금리와 채권의 상관관계. 금리와 채권은 금융 시장에서 밀접한 관계를 가지고 있습니다. 이 둘 간의 상호작용은 투자자들과 정부, 기업들에게 중요한 영향을 미칩니다. 이제 한 번 자세히 알아보겠습니다. 채권이란 무엇인가? 채권은 채무증서로, 기업이나 정부가 자금을 조달하기 위해 발행하는 유동성이 높은 증권입니다. 돈을 빌려주고 이자를 받는 형태로 작동합니다. 금리와 채권의 관계 반비례 관계를 가집니다. 기준금리가 오르면 채권 가격은 하락하고, 기준금리가 내려가면 채권 가격은 상승합니다. 이는 채권의 가치와 이자율 간의 역관계로 설명됩니다. 기준금리와 채권 금리 (발행 시 금리) 신규 발행 채권인 경우 기준금리가 내려가면 채권 금리도 내려갑니다..
와이코프 패턴에 대한 소개 와이코프(Wyckoff) 패턴은 트레이더와 투자자들을 위해 개발된 투자 원칙과 전략으로 구성된 방법입니다. 이 방법은 1930년대 초반에 리처드 와이코프가 개발했습니다. 와이코프 패턴은 주로 공급과 수요의 법칙을 기반으로 합니다. 공급과 수요의 법칙: 수요가 공급보다 높을 때, 가격이 상승하며 반대의 경우 가격이 하락합니다. 이는 금융 시장의 기본 원리입니다. 수요가 공급을 초과하면 가격 상승이 암시됩니다. 반대로 판매하려는 사람들이 구매하려는 사람들보다 많으면 공급이 수요를 초과하게 되어 가격이 하락합니다. 수요와 공급이 같을 경우 가격에 큰 변동이 없습니다. 즉, 변동성이 적은 박스구간을 형성하게 됩니다. 원인과 결과 법칙: 매집 기간의 원인일 때 , 결과는 상승 추세입니다..